海航控股回复问询函 拟持续发公司债券“还账输血”

海航控股回复问询函 拟持续发公司债券“还账输血”
拖了近一周后,海南航空控股股份有限公司(简称“海航控股”)总算回复了上交所下发的10条诘问。6月11日晚间,海航控股发布《关于回复上海证券交易所对海南航空控股股份有限公司2018年年度陈述的过后审阅问询函》的布告。在布告中,海航控股就财物减值丢失和公允价值发表、内控缺点和资金安全、运营成绩和发展方向等问题逐个作了解说。此前的5月24日晚间,海航控股发布布告称,收到上交所下发的年报问询函,上交所要求海航控股在6月4日前回复。6月3日,海航控股发布布告称,因为《问询函》触及事项较多,需进一步核实、弥补和完善,因而延期回复。2019年3月4日,深圳宝安机场一架海南航空的客机在停机坪上预备搭载旅客起航。 图片来历:视觉中公营收与现金流净额各走各路,海航控股:本钱上升海航控股在2018年财报中表明,2018年运营收入较上期添加13.12%,但运营活动现金流同比下降28.82%。对此,上交所要求海航控股阐明趋势改变违背的原因,剖析营收质量,并与同行业比较阐明合理性。海航控股表明,公司2018年运营收入较2017年添加13.12%,2018年度运营活动现金流入较2017年度添加17.40%,运营活动现金流入与收入添加趋势共同。2018年运营活动净现金流较2017年下降28.82%,首要是因为运营活动现金流出添加且增幅大于运营活动现金流入所造成的。海航控股称,运营活动现金流出大幅添加首要因为本钱上升,包含2018年度航油均匀商场价格较上年度同比上升23.99%及公司机队规划扩展等要素。此外,海航控股列举了中国航空、东方航空及南边航空等三家同行业公司的主运营务收入结构,并供认该公司吨公里收入相较三大航吨公里收入偏低。海航控股解说称,公司现在侧重布局洲际网络,2018年新开世界及区域航线62条,其间长途世界航线44条。但受国内民航环境影响,新拓荒世界航线尚处于商场培养初期,航线效益较低。是否会触发逾期归还及违约事项? 海航控股:将继续发债海航控股的活动负债再次遭到重视。上交所表明,审计定见显现,存在或许导致对公司继续运营才能发作严峻疑虑的严峻不确定性,公司若干告贷及融资租告贷未按协议约好准时归还,触发逾期归还及违约事项,要求海航控股阐明到现在到期债款的归还状况和方案。年报显现,到2018年12月31日,海航控股兼并总财物为2047.35亿元,兼并总负债为1359.85亿元,财物负债率达66.42%。而其账面现金及现金等价物余额为284.56亿元,其间,运营活动发作的现金流量净额为92.25亿元;出资活动发作的现金流量净额为-113.86亿元;筹资活动发作的现金流量净额为-12.76亿元。到2019年3月31日,公司短期告贷、其他活动负债和一年内到期的非活动负债分别为309.09亿元、24.95亿元和673.19亿元。海航控股表明,2018年度,公司若干告贷及融资租告贷未按照相关告贷协议及融资租借协议的约好准时归还,累计未准时归还本金计人民币75.78亿元,其间人民币71.38亿元已于2018年12月31日前归还,人民币4.4亿元于2018年财务报表报出日前归还。到2019年5月31日,逾期归还及违约事项下银行、出租人及债权人有权要求公司随时归还的相关告贷、融资租告贷以及债券本金总余额为人民币840.66亿元。为了还款和弥补活动资金,海航控股表明,公司已于2019年3月5日发行人民币10亿元超短期融资券。此外,公司拟面向合格出资者揭露发行不超越人民币80亿元的公司债券,用于归还公司债款和弥补活动资金。海航控股还表明,公司将聚集航空主业并在未来适宜机遇有序处置非航空主业相关财物,回笼现金弥补活动资金。海航控股发布的回复上交所问询函布告。财物减值丢失致上一年账面亏本较大上交所此次问询函包含要求海航控股关于沿海农商行股权计提财物减值丢失5.38亿元、公司对机场集团权益出资计提财物减值丢失5.81亿元、对兴航融投和建信天航的基金比例出资计提财物减值丢失5.49亿元、对重生翱翔的出资计提财物减值丢失1.52亿元等财物减值关于历年评价的频次和成果、公司是否存在评价减值调理各期赢利的景象等进行进一步发表。年报数据显现,2018年,受海航集团活动性危机的牵连,海航控股阅历了上市以来的最大亏本。陈述期内,海航控股完成收入677.64亿元,同比添加13.12%。其间运送收入644.82亿元,同比添加13.67%; 辅营收入32.82亿元,同比添加3.25%,但归属上市公司股东的净赢利则亏本36亿元,归属上市公司股东扣除非经常性损益的净赢利亏本41亿元。其间,2018年公司计提各项财物减值预备合计人民币18.2亿元,这一项对上一年海航控股的账面亏本影响较大,到达公司最近一个会计年度经审计净赢利的49.91%。这部分财物减值预备,首要计提了海航控股所持有的部分公司股权公允价值低于初始出资本钱的丢失,包含海航机场集团、重生翱翔、兴航融投与沿海农商行等,这也是上交所此次重视的要点。在回复函中,海航控股表明,2018年沿海农商行运营收入及净赢利较2017年度均呈现显着下降,且揭露商场上同行业上市公司的市净率较2017年度也呈现下降。于2018年底,公司按商场法评价沿海农商行股权的公允价值为人民币10.49亿元,公允价值较初始出资本钱跌落起伏为34%,较初始出资本钱跌落时刻为23个月,超越一年,因而将其公允价值下降构成的累计丢失人民币5.38亿元计入2018年度财物减值丢失。海航控股发表,机场集团2017年及2018年的主运营务收入均匀添加率为1%;2017年及2018年的均匀毛利率为3.3%,其间2018年毛利率为1.9%。其间,获益于海岛旅行的继续升温,三亚凤凰世界机场的旅客吞吐量、航班时刻等事务资源现已挨近饱满,规划的新机场尚在建,故估计未来5年三亚凤凰机场的收入增幅较小,约在1%-2%。此外,海航控股表明,2018年公司持有的兴航融投和建信天航两项基金出资对应的渤海租借股价发作继续性下降,比较兴航融投所持初始出资本钱7.15元/股跌落起伏为50%,继续跌落时刻为20个月;比较建信天航所持初始出资本钱6.07元/股跌落起伏为40.69%,继续跌落时刻为13个月。公司持有的重生翱翔的股价发作继续性下降,于2018年12月31日公允价值较初始出资本钱跌落起伏为52.75%,继续跌落时刻为17个月。正如海航集团董事长陈锋所言,2018年关于海航集团来说是历史上十分严峻的困难时期。而海航控股在回复函中表明,未来,公司将严密环绕“聚集航空主业,健康发展”的战略要求,以提高主业效益为主线,提高主业效益水平、深化本钱操控。新京报记者 张泽炎 修改 赵泽 校正 郭利记者邮箱:zhangzeyan@xjbnews.com